Fusiones y Adquisiciones y Finanzas Corporativas
- CBP | Fusiones y Adquisiciones y Finanzas Corporativas
Convertimos negocios en activos deseables.
Servicios estratégicos, rigurosos y discretos de fusiones y adquisiciones y asesoría financiera para empresas ambiciosas listas para evolucionar.
Desde la valoración de empresas hasta la captación de capital o el soporte para adquisiciones completas, ofrecemos claridad, estructura y resultados en cada etapa de la transacción.
- Nuestra Filosofía
Más que transacciones: creación de valor con inteligencia.
En CBP, creemos que las fusiones y adquisiciones deben ser más que una simple ingeniería financiera. Deben ser un punto de inflexión estratégico — uno que impulse el crecimiento, mejore la eficiencia o genere un cambio generacional. Nuestro enfoque combina experiencia técnica, visión estratégica y capacidad de ejecución, asegurando que cada transacción genere valor a largo plazo para todas las partes interesadas.
Ofrecemos servicios de asesoramiento en:
- Fusiones y adquisiciones (lado comprador y lado vendedor)
- Valoración de negocios
- Preparación para la inversión
- Captación de capital y estructuración financiera
- Negociación y apoyo en la debida diligencia
- Casos reales, impacto real
Estudios de Caso: Valoración Estratégica y Compromiso del Inversor
Los siguientes casos se presentan con autorización completa del cliente. Nombres y algunos detalles han estado modificado para garantizar la confidencialidad. CBP nunca publica ningún caso —ni siquiera anonimizado— sin consentimiento formal.
- CASO 1
Caso 1 — Empaquetado MPX
MPX Packaging era una empresa de embalaje industrial bien establecida cuyos accionistas confiaban en estimaciones informales de €10M–€12M para el valor de la empresa, basándose únicamente en múltiplos genéricos de EBITDA. La ausencia de una valoración formal y un enfoque estructurado de los inversores arriesgaba una infravaloración sustancial y una posición negociadora débil en el mercado.
CBP diseñó y ejecutó un marco de valoración integral, aprovechando el Flujo de Caja Descontado (TDF), comparables comerciales y análisis de transacciones precedentes. Desarrollamos un modelo financiero sólido y una narrativa de crecimiento, reposicionamos la empresa en torno a impulsores de valor específicos del sector y preparamos materiales de inversión de alta calidad. Se lanzó un programa de acercamiento dirigido a inversores para atraer y seleccionar socios estratégicos con mayor probabilidad de aportar valor a largo plazo.
La CBP estableció un rango de valoración creíble de €14.4M a €25,4 millones, con un valor central de €19,9 millones. En un plazo de 8 semanas, cuatro inversores de alta calidad presentaron manifestaciones formales de interés. La oferta seleccionada superó €24,5 millones, entregando un +100% elevación en relación con la estimación interna original — y atrajo a un socio estratégico a largo plazo totalmente alineado con la hoja de ruta futura de la empresa.
- Empaques MPX – Lado de la Venta
“Pensamos que nuestra empresa valía 10 millones de euros, quizás 12 millones de euros. El equipo de CBP reconstruyó nuestra valoración, elaboró la narrativa de la inversión y nos posicionó con los compradores adecuados. Cerramos por encima de €24,5 millones. No fue un accidente, fue una estrategia”.”
Director General, Industrial Packaging Group (Portugal)
- CASO 2
Caso 2 — Granja Vieja SA
Sector: Alimentos y Agroindustria Premium
Old Farm SA presentó una situación de compra de alta fricción: limitada transparencia financiera al inicio, sin pronóstico de nivel gerencial, sin proceso de venta estructurado y documentación financiera incompleta. Esto creó un riesgo material de pagar en exceso y descubrir problemas solo después del cierre. El inversionista necesitaba un proceso acelerado y defendible para valorar el activo correctamente y protegerse de la desventaja.
CBP lideró un proceso de compra integral diseñado para la rapidez y la defensa. Entregamos una valoración independiente utilizando un marco de métodos múltiples (flujo de caja descontado, múltiplos de negociación, puntos de referencia de transacciones) y lo complementamos con un diagnóstico operativo y de cumplimiento de señales de alerta para identificar riesgos críticos para el valor en una etapa temprana. Traducimos esos riesgos en ajustes de valoración y precios, estructuramos protecciones para salvaguardar al inversor, apoyamos las negociaciones con una lógica de precios clara y coordinamos todo el camino desde la debida diligencia hasta el cierre.
Impacto:
CBP estableció un rango defendible de Valor de Empresa (VE) de 4,88 a 5,94 millones de euros para el objetivo, respaldado por flujos de caja descontados (incluido APV) y benchmarks de mercado. Con una deuda neta de aproximadamente 4,26 millones de euros, esto se tradujo en un rango implícito de valor de capital de aproximadamente 0,62 a 1,68 millones de euros, proporcionando un ancla precisa para la negociación. Nuestra evaluación cualitativa de riesgos impulsó una disciplina de ajuste a la baja de los múltiplos de cotización de empresas comparables (-35,6%) y una prima de riesgo de capital específica de la empresa, asegurando que la valoración reflejara la realidad del negocio en lugar de múltiplos generales de empresas comparables. La transacción se cerró sin sorpresas posteriores a la operación y con una rápida integración postadquisición, lo que respaldó una progresión del EBITDA por encima de los benchmarks de la industria en el primer año.
- Old Farm SA – Lado Comprador
“La operación podría haber salido mal de cientos de maneras. CBP aportó claridad a la valoración, descubrió riesgos ocultos y estructuró todo el proceso de adquisición. Conseguimos el activo a un 25% descuento y con plena confianza en nuestra decisión.”
Socio Director, Fondo Internacional de Agroindustria (Suiza)
- Nuestros Servicios en Fusiones y Adquisiciones y Finanzas Corporativas
Qué hacemos: asesoramiento integral en transacciones
Ofrecemos un espectro completo de servicios para guiarle a través de cada etapa de su viaje de fusiones y adquisiciones y finanzas corporativas.
01
Valoración de empresas
Aplicamos métodos de valoración reconocidos internacionalmente para ofrecer valoraciones objetivas y defendibles. Nuestro enfoque típico incluye:
Flujo de Caja Descontado (FCD)
Múltiplos de negociación
• Múltiplos de Transacción
02
Preparación para la Inversión y Modelado Financiero
Preparamos a su empresa para la inversión desarrollando modelos financieros y estrategias sólidas.
03
Asesoramiento de Venta y Compra
Representamos expertamente sus intereses, ya sea que busque vender o adquirir un negocio.
04
Captación de Capital (Capital Propio y Deuda)
Te conectamos con el capital adecuado, asegurando financiamiento tanto de capital como de deuda para impulsar tu crecimiento.
05
Estructuración de Acuerdos y Cartas de Intención
Elaboramos estructuras de acuerdos ventajosas y preparamos meticulosamente las hojas de términos para proteger sus intereses.
06
Soporte de Negociación y Coordinación de Debida Diligencia
Ofrecemos apoyo inquebrantable durante las negociaciones y coordinamos sin problemas todos los esfuerzos de diligencia debida.
07
Planificación Estratégica Post-Transacción
Te ayudamos a planificar y ejecutar los pasos críticos necesarios para maximizar el valor después de que se cierre el trato.
- Nuestro Proceso
Estructurado. Defendible. Orientado a resultados.
Entregamos soluciones estructuradas, defendibles y orientadas a resultados para tu negocio.
01
Diagnóstico Inicial (Evaluación de Negocios CBP 360°)
Comenzamos con una evaluación integral de 360° del negocio para comprender su negocio principal y sus oportunidades.
02
Valoración y Validación del Plan de Negocios
Validamos tu plan de negocio y proporcionamos valoraciones precisas para establecer expectativas realistas.
03
Narrativa e Inversión (Teasers, CIM)
Elaboramos narrativas de inversión convincentes y preparamos materiales de alta calidad como "teasers" y Resúmenes de Información Confidencial (CIMs).
04
Abastecimiento y selección de inversores/compradores
Nosotros obtenemos y seleccionamos meticulosamente posibles inversores o compradores, asegurando el mejor ajuste para sus objetivos.
05
Ejecución y Soporte de Negocios (Negociación, Debida Diligencia)
Proporcionamos soporte de extremo a extremo durante la ejecución del acuerdo, incluyendo negociación experta y coordinación de la diligencia debida.
06
Integración Post-Acuerdo o Plan de Valor
Te ayudamos a desarrollar e implementar estrategias de integración post-venta o planes de creación de valor para maximizar el éxito a largo plazo.
- ¿Por qué CBP?
Boutique independiente. Rigor estratégico. Ejecución confidencial.
- Integración estratégica y financiera: hablamos tanto de la sala de juntas como del balance.
- Metódico y basado en datos: estándares internacionales aplicados localmente.
- 100% independiente: sin conflictos de interés.
- Preparación para clientes y acuerdos premium, incluso en etapas tempranas.
- Discreción y confidencialidad absolutas.
¿Quiere saber cuánto vale su empresa? ¿O si una adquisición tiene sentido?
Ayudamos a fundadores, inversores y juntas directivas a tomar decisiones mejores y más rápidas, y a cerrar tratos.
Hablemos.
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